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科技股急涨之后又“刹车”!这些细分赛道获私募青睐
来源: 中国证券报    2020-11-11 09:29:04

        受美股科技板块走弱、周期性股票显著走强等因素影响,11月10日A股科技板块遭遇短线“刹车”,消费电子、半导体、电子元器件等多个科技板块均走弱。

  多家私募认为,在部分细分行业高景气度和泛科技板块基本面向好预期的共同“加持”下,功率半导体、汽车电气化、5G换机、消费电子等细分赛道,依然值得关注。

  急涨之后现回调

  受辉瑞和BioNTech新冠疫苗Ⅲ期实验积极进展的刺激,11月9日全球股市普遍大涨,但价值周期板块表现明显强于成长股。以美股为例,投资者纷纷抛售在疫情期间表现突出的高市值科技股,转而买入前期因疫情遭受长期压制的价值型股票。

  受外围市场影响,11月10日A股科技股整体下行,表现明显弱于部分顺周期及可选消费板块。通达信数据显示,在两市354个板块指数中,跌幅居前的指数,有1/3左右与科技有关。

  从个股表现来看,韦尔股份、北方华创、兆易创新等近期领涨的龙头股均出现较大幅度下跌。

  不过,从科技板块部分强势个股的赚钱效应来看,截至收盘,10月以来,不少龙头股的涨幅依旧可观。

  强劲基本面仍是主要支撑

  对于近期科技板块的整体表现,肇万资产总经理崔磊表示,近两周以5G、半导体为代表的科技股强势上涨,除外围风险事件落定以外,相关行业强劲的基本面才是这轮行情的主导因素。

  该机构的行业跟踪显示,当前半导体、电子零件供求两旺,海外疫情二次扩散对于需求的影响程度弱于预期。随着5G换机潮来临,部分芯片产品或出现“一芯难求”。

  崔磊认为,科技板块仍有望在强劲基本面推动下,走出跨年度行情。整体来看,本轮科技股叠加了中国制造业升级与科技创新周期的双重红利,预计行情会继续演绎。

  悟空投资董事长鲍际刚称,部分科技股行业景气度较高,是驱动本轮行情的根本原因。以半导体设计板块为例,该行业三季度在消费电子传统备货旺季的带动下,大多实现高增长,板块内也不乏业绩超预期的标的。

  戊戌资产总经理陈战伟分析,半导体行业多家龙头企业三季报纷纷交出亮眼财报,说明行业处于快速发展期,并对相关个股的高估值带来较强支撑。7月之后科技股的深度调整,也为本轮行情的重新爆发奠定了基础。

  多个赛道受私募热捧

  对于科技股投资的进一步把握,鲍际刚称,相较于年初“春季躁动”时的科技股普涨行情,近期科技股的表现分化更加明显。考虑到当前科技成长板块处于5G建设带来的景气上升周期之中,重点看好受益于宏观经济回暖的功率半导体板块、行业集中度提升且竞争格局改善的国产显示面板龙头企业,以及5G换机周期带来的消费电子供应链厂商成长机会。

  陈战伟称,目前把握科技股机会的关键,在于抓住产业趋势中业绩成长性最好的方向,建议重点投资景气度高的细分行业。军工科技、半导体以及消费电子相关个股,有望在国家发展战略、技术及产业链更新换代、需求扩张等方面,迎来广阔的深耕机会。

  崔磊进一步分析称,结合中国汽车产业发展方向来看,除半导体、5G等人气行业之外,汽车电气化的“新科技赛道”,也值得重点关注。