首页 > 信托 > 正文
通道业务继续萎缩-信托三季度资管规模22万亿
来源: 新闻晨报    2019-12-06 10:14:09

     近日,中国信托业协会发布了今年第三季度的信托业数据报告,报告显示,相较于二季度末,全国68家信托公司受托资产余额下降5376.90亿元为21.99万亿元,环比下降2.39%。

  结构调整变化明显

  报告显示,截至2019年3季度末,全国68家信托公司受托资产余额为22.00万亿元,较2季度末下降5376.90亿元,环比下降2.39%,与2季度降幅0.02%相比,下降幅度较大。3季度同比增速为-4.94%,与2018年3季度末-5.19%降幅趋同,信托资产规模继续保持稳步下降。

  构成信托资产整体规模下降的主要原因还是在于事务管理类信托,也就是所谓的的“通道业务”。至少在目前看来,行业正处于资管新规过渡期和去通道的关键时期,去通道已成为大多数信托公司的共同目标。数据显示,事务管理类信托规模延续2018年以来的持续下降态势,较2季度末减少0.82万亿元,环比减少6.58%,占比降至52.75%。

  融资类信托与投资类信托规模占比规模相当,差异进一步收窄。其中,融资类信托规模为5.27万亿元,较2季度末上升7.22%,占比23.97%;投资类信托规模为5.12万亿元,较2季度末减少1.44%,占比23.28%。

  中国信托业协会特约研究员袁田认为,信托业管理资产规模继续平稳回落,尽管风险暴露有所上升,但总体可控。信托公司在切实提升合规和风控能力水平基础上,坚持行业深化转型和可持续健康发展是长久之计。

  而从资金来源上看,截至2019年3季度末,资金信托规模合计为18.53万亿元,其中,集合资金信托规模为9.84万亿元,占比44.74%,环比上升1.17%;单一资金信托规模为8.69万亿,环比下降5.89%,占比39.50%。集合资金信托占比稳步增长,从2019年第一季度开始,首度超过了单一资金信托占比。而管理财产信托规模方面,与上季度规模基本持平,占比15.77%。另外,信托公司主动管理业务增长明显,传统银信合作通道业务持续式微,行业深化转型效果逐步显现。

  来自《2019年3季度中国信托业发展评析》的分析中提到,信托业严格落实“资管新规”过渡期的整改要求,严监管、强合规、重治理的监督执行效果明显。

  风险项目逐渐暴露

  而在风险方面,近年信托风险逐渐暴露,中国信托业协会统计数据显示,截至2019年三季度末,信托行业风险项目个数与规模方面均呈上升趋势,风险项目数量1305个,环比增加18.64%;风险项目规模为4611.36亿元,环比增加32.72%。

  其中,房地产信托更是频频遭遇兑付危机,2019年7月以来,监管部门也对房地产信托采取了严监管,通过窗口指导等多种形式,控制房地产信托余额和增速,提升了房地产信托的合规要求。

  今年4月,银保监会下发《中国银保监会办公厅关于进一步加强信托公司房地产信托业务监管的通知》,要求各地监管部门按月监测房地产信托业务变化情况,及时釆取监管约谈、现场检査,暂停部分或全部业务、撤销高管任职资格等多种措施,坚决遏制房地产信托过快增长、风险过度积累的势头。

  11月26日,北京银保监局发布行政处罚信息公开表显示,中诚信托有限责任公司因违规接受银行理财资金投资于未上市企业股权,信托资金违规用于缴纳或变相缴纳土地出让价款,被责令改正,并罚款70万元。

  或许受此影响,投向房地产的信托资金自2015年4季度以来首次出现新增规模的环比增速负增长。数据显示,截至2019年三季度末,投向房地产的信托资金余额为2.78万亿元,较2季度减少1480.67亿元,环比下降5.05%。

  同样减少的还有投向金融机构的资金,截至2019年3季度末,投向金融机构的信托资金余额进一步降至2.68万亿元,继续保持下行趋势,较2季度末减少1737.56亿元,环比下降6.10%,同比减少14.91%。自2018年1季度起,投向金融机构的信托资金环比增量即进入负值区间。截至3季度末,本年新增投向金融机构信托规模为3234.29亿元,在新增资金信托中占比为9.76%,环比减少5.79%,同比减少19.69%。信托行业落实监管要求,主动压降金融同业通道规模效果显著,信保合作与银信合作等同业合作亟需探索新模式和新路径。

  短期兑付压力较大

  需要注意的是未来一年信托到期情况。数据显示,在2020年第一季度、第二季度、第三季度的到期项目分别为3276件、3572件、3518件。

  笔者发现,未来一年内,信托到期项目合计为14093个,规模合计5.15万亿元,较2季度预计数据减少4110亿元,降幅继续扩大至7.40%,信托项目到期压力有所缓解。但2019年12月到期的项目数高达1868件,这也对信托公司的资金流动性管理提出了更高的要求。

  袁田也提到,面对经济下行压力加大,企业及相关交易对手的信用违约风险逐渐增加,信托行业风险资产随之暴露。在相关监管部门的有力督导下,信托公司要强化自身公司合规建设和公司治理,稳妥处置风险项目,增强抵御和管理风险能力,加强信托从业人员能力培训和素质提升,强化受托责任,培育受托文化,同时加强信托投资者教育,保持行业稳健发展。