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想的美!你不会因分红而变得更“富有”

来源: 大猫财经    2019-06-26 11:33

  大家好,我是让基金投资更简单的猫基哥,最近半年股市涨了不少,很多基金开始赚钱分红了,6月至今,分红的基金数量更是达到30只以上。有的朋友在基金分红之前买入,想要捞一笔就走,但分红后却欲哭无泪,还“亏钱”了。其实在基金分红上,大家一直有个误解,并没有分红的漏洞让大家钻。

  为什么呢?猫基哥给大家讲个通俗的故事,基金分红其实就像养鸡下蛋。比如你的母鸡一年能下十个鸡蛋,一个鸡蛋价值10元,每次分红时你可以拿走一个鸡蛋卖,你就只有9个鸡蛋了,而你不过是拿走自己的鸡蛋,鸡蛋总数是不变的,也就是说基金分红是把收益的一部发给投资人,是把原本就在基金资产中的拿钱出来了。

  所以,大家会看到分红后自己的基金可能还亏钱了,单位净值也出现了下跌,其实是一部分现金进入了银行卡变成了余额。

  再举个例子,比如你买的时候基金单位净值1.5元,如果每份基金份额分红0.5元的话,基金的净值会直接下跌到1元,但是其实总价值没有改变。

  因此,基金分红并不会让你突然“富有”,也没有增加你的实际收益,只是把你的基金强制赎回成了一部分现金,本身并未创造出新的财富。

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  既然基金分红并没有给我们增加真金白银,那么基金分红是不是就没有用了呢?还真不是,基金分红其实是一种双赢策略。

  第一,对我们基民来说,可以帮我们锁定收益。当股市处于高位时,强制把基金变现成了一部分现金,避免了市场下跌后资金坐电梯,帮助大家及时获利了结,也就是把鸡蛋变现了,让我们手中有了现金,不至于用钱时候割肉。并且公募基金二十年的历史已经证明:到点强制分红是规避风险的有效策略。

  比如长年分红的华夏回报,从2003年7月份成立以来,一共进行了82次的分红,累计分红金额高达121亿。其中大牛市的06年(分红17次),07年(分红15次),15年(分红15次)分红。越是大牛市越分红频繁,很多粉丝不懂的止盈止损,在牛市中不是没赚到钱,而是贪婪,导致又坐了电梯,而喜欢频繁分红的基金可以在牛市中锁定你的收益,把收益装到了兜里,有效规避了风险。

  华夏回报混合A
  而在熊市中也一样,可以让大家在基金下跌时,用分红的资金继续补仓,形成投资微笑曲线,拉低成本,为下一次分红打基础,实现复利投资效果。

  第二,对基金的公司来说也是好事,可以看成是吸引眼球的营销手段。毕竟经常分红的基金可以当做宣传榜样来推广,比如声称旗下的基金每年分红多少亿。很多朋友不是很懂的话也会认为基金很优秀。其实也有一定道理,基金分红不是想分就分的,一般都是有较大盈利之后才有资格分红。

  尤其对基金公司来说,最大的好处就是让基金看起来“便宜”了,大家普遍都有恐高心理,感觉2块3块已经很贵了,再买不是给别人接盘吗?这点脑子还是有的,所以当看到几毛的基金或者分红后1块多的时候,感觉很“便宜”啊,上涨空间总比下跌大吧,真跌了大不了补仓呗,反正早晚涨回来。

  不过这是一种错觉,基金公司正式抓住了大家这个心理,通过经常分红吸引更多人去捡“便宜”,尤其是被动型的指数基金,主要靠管理费赚钱,基金规模越大当然越好,分红的动力就很足。

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  那么到底是分红前买基金好还是分红后买基金好呢?恐怕大家现在都晕了,很多人等着分红后买,是因为“便宜”,如果看价格确实是,买100份所掏的成本更低了。

  其实买入和分红的关系并不大,不考虑行情波动的话,几乎是一样的。但是影响收益的其实是行情的趋势和对分红后的选择。这就涉及到对基金分红的两种处理方式:现金分红、红利再投资。

  对于大部分基金,大家如果没有选择分红方式,默认是现金分红。也就是说如果需要红利再投资,需要在权益登记日(就是以这天为标准确定谁可以享受基金分红。)之前进行变更申请。

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  那么如何选择分红方式比较合适呢?如果市场的趋势判断是牛市行情的话,对于新手来说,分红前买入就比较合算,证明还没涨的太多,然后可以选择现金分红,逐步把收益落袋为安,如果真的看好行情可以伴随着定投,这样既可以享受到收益,又可以用分红来及时止盈。

  反之,如果是震荡市或者熊市中,一般分红后买比较合算,基金的仓位会有所降低,基金经理也会调整仓位和方向。如果伴随着定投的话,长期投资的胜算很大。总而言之,指数位置处于历史底部区域或者市场不是加速上涨的时候,选择红利再投资更好。一方面可以节约申购手续费,另一方面可以逐步积累低成本的基金份额,实现复利效果。

  大家现在明白了吗?其实买基金还是要考虑长期的盈利能力,能够长期持续分红的基金一般都是盈利能力不错的,如果大家能够坚持持有,并且用上猫基哥以前介绍的定投小妙招,效果会事半功倍,如果还有问题欢迎来知识星球找猫基哥提问。