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持有人最多的这10只“人气基金”值得买么?

来源: 微信公众号理财老娘舅    2019-04-10 09:51

  在美食界,有让人风雨无阻、大排长龙的“网红款”。

  而在投资中,也有几十、几百万人都青睐的“人气款”基金。

  对于商品和服务来说,消费者的认可无疑是最响亮的“招牌”,笔者最近就看到这样一组有趣的数据——
  持有人最多的权益基金TOP10


  (数据来源:天相投顾)
  能够受到众多投资者的青睐,不妨来看看这些产品到底有啥迷之魅力,又是否真的值得购买。笔者分为3类逐一为大家分析介绍。

  第一类:被动型基金
  天弘沪深300A(000961)
  这是一只成立于2015年1月的沪深300指数产品,目前基金规模是19.22亿,在这10只基金中,持有人户数最高,达到199.54万户,将近200万户。老司机估计会有些诧异,成立时间不算久,又是一只指数产品,为什么能吸引这么多基民?

  其实,这只基是背靠马爸爸这棵大树好乘凉,受益于阿里的指数基金投资计划,持有人户数较多,所以到底能不能投资还得看看它的投资效果如何。

  目前跟踪沪深300指数的产品较多,从“跟踪误差”这个指标来看,天弘沪深300A成立以来的跟踪误差为1.0465,在几只规模居前的同类产品中表现还算不错,但比广发、嘉实的两只联接基金稍显逊色。


  (数据来源:WIND)
  另外,大家如果想要在被动投资的基础上再赚点超额回报,那不妨考虑购买跟踪沪深300的增强指基,天弘沪深300A只是被动跟踪指数,只要跟着指数跑就行,没有增强收益这一功能。

  招商中证白酒(161725)
  这只产品的基生可以用“柳暗花明又一村”来形容。

  出生于2015年5月,当时A股已经处于高位阶段,6月中旬开始大跌,可以说是生不逢时。但后来剧情峰回路转,由于跟踪中证白酒指数,布局白酒这一消费板块,在2016年的震荡市、2017年的蓝筹牛市中表现非常硬核了,年度收益率达到15.25%、74.92%,在同类产品中都排名第1。(数据来源:WIND)
  由于赶上了好时候,赚钱效应显著,很多投资者也跟着上车。招商中证白酒持有人户数从2015年底的不到1万户一路猛增至2018年底的79万户,其中个人持有占比达到了99.49%,在这10只产品中最高。同时,招商中证白酒的规模也出现了大幅增长。

  招商中证白酒基金规模变化


  (数据来源:WIND)
  从产品本身的投资价值来说,目前市场上纯粹投资酒类的基金较少,这只基金可以说是稀缺标的,但笔者也要提醒一下——
  1、今年以来白酒股涨幅较大,招商中证白酒的收益率也达到了57.18%,后市行情会如何演绎,现在能不能进场仍需要斟酌;2、招商中证白酒是一只分级基金,受监管对分级产品的整改要求,未来有可能会转型。(数据来源:WIND 截至2019-04-02)
  第二类:主动型基金
  包括:华夏回报A、易方达消费行业、兴全趋势投资、兴全社会责任、易方达中小盘、广发稳健增长、汇添富蓝筹稳健,这7只产品都是成立时间较长的“老牌”基金了,笔者挑了2只产品重点说下。

  华夏回报A(002001)
  持有人户数达153.69万,由于排在前面的天弘沪深300A是指数产品,因此这只基金就是全市场持有人户数最多的主动权益基金。

  成立于2003年9月,在这10只产品中运作时间最久。投资中,以追求绝对回报为投资目标,拥有明显的“稳健”属性,多数时间对股票和债券配置较为均衡,也因为这样的“配齐”策略在大类资产轮动中成效显著。华夏回报A成立以来总回报1087.34%,是全市场中为数不多的“十倍基”,年化收益率17.20%。(数据来源:WIND 截至2019-04-02)
  同时,这只基金还是“分红大户”,坚持到点分红,收益每次达到一年定期存款利率就分红。成立以来已经累计分红81次,分红总额达到120.77亿元。分红时,稳健投资者可以选择现金分红,将收益落袋为安,看好后市的投资者也可以选择红利再投,继续投资。

  兴全趋势投资(163402)
  2005年11月成立,目前持有人户数达113.76万,其中机构持有比例41.53%,可见不仅个人投资者青睐这只基,机构“聪明钱”也十分看好。

  “顺势而为”是兴全趋势投资最为重要的投资理念,善于关注趋势变化,把握中长期收益。选股上,通过使用多维趋势分析系统,根据兴全基金成长趋势、行业景气趋势和价格趋势分析,严格把关精选个股。

  今年以来,兴全趋势投资收益率达31.81%,成立以来总回报1491.44%,也是一只宝贵的“十倍基”,年化收益率高达22.90%。

  另外,想必老基民们也知道,兴全是一家比较有特色的基金公司,旗下产品不多但注重把每一只产品做成精品,公司主动权益投资实力在业内也是数一数二的,有这样的管理人护航,兴全趋势投资的出色表现不无道理。

  第三类:目标型基金
  天弘安康颐养(420009)

  2012年11月成立,是一只偏债混合基金,持有人户数83.64万户,但机构投资者占比在10只基金中最高,有52.07%。

  这只产品其实是国内较早成立的养老主题基金,原名叫做“天弘安康养老”,是一只“目标型”产品。但后来养老目标基金问世,受管理层要求不得不改名。

  如果作为一只固收类产品来投,历史业绩算是比较稳健,但在同类产品中也并非出挑,竞争力不足。


  (数据来源:WIND)
  而如果作为一只养老产品,现在养老FOF越来越多,无论是在产品投资策略上,还是从管理人的重视程度来说,显然买养老FOF更合适。

  最后,笔者建议,大家在挑选购买基金产品时,面对那些网红款、爆款不可盲目追风,还需要了解火爆背后的真实情况,是否火的有道理,又是否适合自己。(微信公众号理财老娘舅)