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买基养基交的那些钱都去哪儿了?

   2019-03-29 14:54

  我们在买基、养基和卖基时都会涉及一定费用,包括申购费、管理费、托管费、销售服务费以及赎回费等等。

  不同类型的基金,所收的费用高低也不一样,据统计(截至2018年12月12日),各类基金的最新平均费率如下:


  注:申购费率均值为申购门槛最低那一档费率的均值;赎回费率均值是持有满7天后,持有时间最短那一档的费率均值,仅为估算值。

  下面我们来比较下各类费用的高低,再看看这些钱都交给谁了。

  买基时:申购费
  从上表可见,股票、混合和QDII型基金的申购费都差不多,在1%上下;而买债基扣的钱就要少些,差不多只有那3种的一半;至于货币基金,是不收申购费的。

  在这要补充一下,现在很多销售平台卖基金都是打折的,假如该平台1折起购,所以股、混、QDII基金的申购费均值也就0.1%。

  那么,你交的申购费是给谁了?是基金公司拿了吗?

  NO,NO,申购费是给销售机构的手续费。

  因为代销机构提供了交易系统、基金推广和其他人力的投入,正因如此,它们能决定给出多少费率优惠,不同的销售平台,申购费的折扣程度也不一样。

  养基时:管理费、托管费、销售服务费
  接下来看看大家最关注的管理费,这是根据基金管理难度的高低来定的。

  其中,股基、混基和QDII基金收的相对较高,而债基、货基等固定收益类产品管理费率较低。

  不过,股基和债基中还分主动管理型和被动管理型基金,前者要靠基金经理去择股、择债、择时,后者只需要跟踪好标的指数,因此费率会更低。


  大家都知道,基金公司主要靠收管理费赚钱,但其实并不是100%归基金公司,它们还要分出一部分给销售机构。

  托管费方面,除了货基收的较少,其余几类基金的费率差距不太大,其中,QDII基金相对要高些,这些钱主要是给托管银行,支付为基金提供的清算、交割等服务费用。

  至于销售服务费,只有不收申购费的基金才收,比如货币基金,还有股混债基中的B类、C类份额。

  那么这项费用是交给谁了呢?看名字就知道是给销售机构了,因为有些基金不收申购费,销售机构赚不到钱肯定不乐意,所以要多个销售服务费来补偿下。它和管理费、托管费一样,是每日扣除的。

  卖基时:赎回费
  根据流动性新规规定,持有时间不足7天,要收1.5%的赎回费(ETF除外)。

  不过,持有基金的时间越长,赎回费会逐级降低,很多基金持有超过1年、2年,就可以免费赎回。

  下面我们来看看,赎回费都是谁赚去了呢?

  如果持有时间不满7天,赎回费全部计入基金资产,就是说,这些钱是给持有这只基金的剩下所有基民,基金公司和销售机构拿不到钱。

  但持有满7天后,赎回费就不全是给基民了,还有一部分要给基金公司,到底怎么分的就要看基金具体的规定。(摩根士丹利华鑫基金)