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请将你的投资集中在“甜蜜区”

来源: 微信公众号麻利二铺    2018-12-07 14:35

  先来看一个有趣的现象:
  假设有两个拳击手,各自都打了100场比赛,他们的对手分为两种:高手和低手。

  和高手打:
  A拳手,打了80场,胜8场,胜率10%;
  B拳手,打了20场,胜1场,胜率5%;
  和低手打:
  A拳手,打了20场,全胜,胜率100%;
  B拳手,打了80场,胜40场,胜率50%;
  无论是和高手还是和低手,A拳手的胜率都要高,所以,这100场比赛下来,A拳手比B拳手胜率高。

  真的是这样吗?

  统计二人所有100场的比赛,我们得到了一个有趣的结果:
  A拳手,100场比赛,胜28场,胜率28%;
  B拳手,100场比赛,胜41场,胜率41%。

  为什么和我们想象的不一样?

  别急,这就是今天文章接下来要讲的内容了。

  辛普森悖论
  上面的这个现象,在统计学有个专业名词叫“辛普森悖论”。

  简单说就是,虽然在分组中比较重,你看起来有优势,但从整体上看,你反而是输了。

  那为什么会出现这种现象呢?

  我们回到上面的例子,如果我换一种方式来描述:
  A拳手,找了80个高手,20个低手为对手;
  B拳手,找了20个高手,80个低手为对手。

  是不是就很好理解为什么会出现这种现象了。

  A拳手找这么多高手做对手,以卵击石,这不是自己作死嘛。

  反观B拳手,既然对低手比较有把握胜,那就多找点低手来打嘛,所以整体上,B拳手的胜率就会高于A拳手。

  再来看一个故事:
  最佳击球手
  据说在巴菲特的办公室里,贴着一张美国棒球手的海报,就是下面这张:


  这位棒球手名叫“泰德·威廉斯”,被称为“史上最佳击球手”,其在棒球界的地位,一点都不比巴菲特在投资界的声望低。

  棒球运动员中,有两类击球手:
  一类是什么球都打,另外一类是只打高概率球。

  据说世界排名前十的击球手,都是后面这类,而泰德·威廉斯更是这类高手中的高手。

  他把击打区分为77个小区域(上图海报画圈的那些区域),按照自己的击打特点,给每个区域赋以不同的击打概率,除非是球进入到他擅长的高击打率的区域,否则泰德绝不挥棒。

  这种坚持只打高概率球的理念,深深地影响着巴菲特,他在2017年的纪录片《成为沃伦·巴菲特》中说到:
  “我能看见1000多家公司,但我没有必要每个都看,甚至看50个都没必要。投资这件事的秘诀,就是坐在那儿看着一次又一次的球飞来,等待那个最佳的球出现在你的击球区。人们会喊——打呀。别理他们。”
  也正是这种投资理念,成就了现在的巴菲特。

  请投资到“甜蜜区”
  我们再把两个故事联系起来:
  B拳击手把他的对手选择集中在低手区,所以整体胜率比A拳击手高;
  泰勒把他的击球集中在高击打率区,所以他成为了史上最佳。

  这两个故事的共同点,都是选择高概率区,我们给这块区域取个好听点的名字叫“甜蜜区”。

  联系到我们平时的投资上,应该很少有人会考虑这个问题。

  投资上的“甜蜜区”有两个层面的意思:
  一个是投资产品的选择
  比如,你可能会将自己的资金分散到基金、股票、银行理财、P2P等不同产品上,分散投资没有问题,但最好应该将你大部分的资源和精力花在你擅长的投资产品上。

  另一个是投资策略的选择
  比如,市面上有很多种投资策略,二八轮动、股债平衡等等,找到你最擅长,最适合你自己的投资方式就可以了。

  如果以上两个层面,你都不知道该如何选择,说明你的“甜蜜区”不在金融投资上,你该找个专业人士当你金融投资的“击球手”。

  而你就该把自己更多的精力集中在其他领域的“甜蜜区”,也就是你擅长的其他方面,比如做好你的本职工作,也算是一种“甜蜜区”的投资。

  我相信,每个人都会有自己的“甜蜜区”,而每个人的资源和精力都是有限的,我们应该将其投入到自己擅长的“甜蜜区”,才能产生最大的价值。