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这类基金今年“最惨”!

来源: 中国基金报    2018-10-18 11:07

  今年以来环保板块持续调整,截至昨日收盘,环保指数年内跌幅超过50%,成为所有主题指数中下跌幅度最大的一类。受此影响,多只环保基金净值回撤较大,其中有7只同期跌幅超过40%,跌幅最高者已近五成。

  环保指数年内跌幅第一
  受信用收缩、环保政策空窗期等影响,环保板块今年以来持续下挫。数据显示,截至10月16日,在67个中国行业指数中,环保行业指数以年内54.50%的跌幅领跌所有行业。

  沪上一位基金经理坦言,今年市场对环保板块的质疑在于极为艰难的融资环境和恶化的应收账款及坏账风险等,因此行业景气度一直在底部徘徊。

  “由于三大‘十条’和PPP的力推,近些年大量环保PPP项目推出,企业拼命去拿标。不过随着国家大规模清理PPP项目,以及金融领域去杠杆、强监管等,导致企业发生债务违约,继而引发部分环保股股暴跌、银行抽贷以及大股东股票质押爆仓等一系列危机。”他说。

  另外一家公募股票投资总监表示,环保行业发展一直受国家政策影响较大,今年以来环保政策基本处于空窗期,加之神雾系、凯迪生态等公司相继爆出债务危机,进而迅速影响到整个行业。从前三季度看,随着信贷收紧,环保行业整体营收增长放缓。同时在信贷利率提升下,企业财务费用快速增加,业绩增速明显下滑。


  多只环保主题基金净值折戟
  受环保板块走弱影响,跟踪环保行业的环保指数基金以及多数环保主题基金年内表现不佳。

  据媒体记者统计,截至10月17日,31只环保行业主题基金今年以来平均收益率为—32.01%。而从权益类基金表现来看,多只环保基金也在业绩榜中垫底。其中,有10多只环保基金年内跌幅超过30%,7只超过40%。


  在上述7只跌幅逾40%的基金中,有6只为被动指数型产品。受跟踪指数表现不佳拖累,这些产品年内净值“受伤”较大。

  其中跌幅最多的是交银中证环境治理,数据显示,其年内跌幅近五成,高达49.34%。另一只跌幅较多的汇添富中证环境治理,同期跌幅为48%。据悉,两只基金跟踪的都是中证环境治理指数,截至今日收盘,该指数年内下跌了-50.42%,而上述两只指数基金的走势也基本与其相同。

  此外,工银瑞信环保产业、新华中证环保产业、鹏华中证环保产业等指数型产品同期跌幅也较深,均超过40%。从二季报持仓来看,上述基金大多持有了盛运环保、东方园林、龙马环卫等个股,而上述股票年内跌幅均超过50%。