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定投基金别贪多 2-3只就可以了

来源: 银华基金    2018-09-30 10:17

  开篇分享一位投资者的定投故事
  这位投资者原先热衷在朋友圈晒晒周末聚会、美食美景,日子过得幸福美满。

  但最近一个月她忽然从朋友圈消失不见了,难道是生活出了什么变动?经过一番询问,终于真相大白:她定投了很多基金,每月虽然积累了一定财富,但闲钱会过的比较紧……
  该故事引申出一个定投问题——
  通过定投达成财富积累的目标是好事,但有些人讲究分散配置,同时定投超过十只基金,这样合适吗?我们分四步弄清楚此问题。

  1、基金定投本身就是分散风险的投资方法
  其实这些人的想法很简单,都说“鸡蛋不能放在同一个篮子里”、资产配置是获利的最重要因素,那么基金定投也要多多分散才行。

  但其实,基金定投和买股票不一样,本身就对风险进行了双重分散。

  第一重
  专业的公募基金本身就是组合投资,根据自己的风格、目标和策略分散配置资产。股票型基金会分散投资很多只股票,债券型基金会分散投资不同的债券,更有混合型基金平衡配置股票、债券。

  第二重
  基金定投的投资方式,没有一次性投资的择时弊端,通过多次投入市场获取一个平均成本,在震荡市中平滑波动,亦是一种分散投资、降低风险的方式。

  在两重分散风险的基础上,通过增加很多“篮子”来抵御风险就没有那么重要;更重要的是,很多人在每个篮子里只放一个鸡蛋,就有点舍本逐末了。

  2、所需的资金量跟不上是定投的大忌
  故事中的这位投资者,定投后的生活过的有点吃力了,为什么?就是定投的基金数量过多,虽然每只基金每月的投入不多,但加起来就多了。

  除了降低生活水准外,其实对于定投来说,也有巨大的风险。

  基金定投最重要的是什么?
  长期坚持。基金定投不是短期的投资策略,必须经过长时间的投资周期,方能够见成效。这就要求我们,资金如同细细的流水一般,虽然细小但持续不断,才能真正达到分散风险的效果,是定投获利的核心武器。

  但如果基金定投数量过多,以致财务上捉襟见肘,一旦有其他状况发生有不得已的大笔支出时,我们会怎么样?中止甚至赎回定投的基金,功亏一篑。怎么办呢?

  我们有一个针对基金定投金额的基本公式:每月可定投金额=(月收入-月支出)÷2;如果每月收入8000,支出4000,那么适合定投的金额就是2000元左右。

  无论是个人资产配置还是家庭资产配置,我们需要预留出一定的资金,通过货币基金或纯债基金做好现金管理,以备不时之需。

  3、贪多嚼不烂,没有精力进行管理
  定投虽然不需要择时
  但定投的标的确实是要精心挑选并追踪管理的
  适合定投的基金一般需要满足两个条件:
  第一,波动比较大,定投与波动是好朋友,波动大的品种越能发挥定投分散风险的作用;
  第二,长期业绩优,只有长期业绩向好的基金,未来才有更好的收益率。

  第二个核心条件,就对基金的品质提出了较高的要求,为了保证自己不再品质不好的基金上浪费时间,我们必须时常关心定投基金的动向——
  原先看好的基金经理是不是还在,有没有更换?

  偶尔的回调是因为大市的原因,还是基金本身出了问题?

  波动率忽而出现异常,是因为什么?

  说是投资人工智能的主题基金,怎么突然混入了银行题材?

  声称基本面投资、价值投资,这只基金坚持到底了吗……
  “所以,手持的基金过多,关于业绩、风格、基金经理的监控,你能够一一看过来吗?如果没有精力,持有的基金到底是否优质,我们都只能凭运气。那么增加一昧增加定投标的,并没有分散风险,反而是在增加风险。”

  听听我们的建议吧
  选择2-3只风格不同的基金即可
  真正的资产配置,是选择相关性比较低的投资标的。比如选择了大盘股基金,再选一只小盘股基金等,相关性低、走势不同,就可以真正起到对冲风险的作用。